Für Franken-Anleger war die Allokation eines global diversifizierten Portfolios noch nie so einfach wie heute. Sie profitieren von breiter Diversifikation, tiefen Verwaltungskosten und täglicher Liquidität. Das Fundament ist gut.
Text: Rino BoriniEin international orientierter Anleger, der währungsgesichert in die globalen Aktien- und Obligationenmärkte investieren will, kann das heute mit nur gerade zwei Transaktionen tun. Für den globalen Aktienmarkt wählt er dazu den MSCI All Country World Index (ACWI); nicht den allseits bekannten MSCI World. Denn letzterer bildet nur die grossen Aktienunternehmen der Industrienationen ab. Der MSCI ACWI hingegen bietet Zugang zu beinahe 2500 Werten aus Industrie- und Schwellenländern. Insgesamt werden damit 46 Länder abgebildet: Die eine Hälfte verfügt über entwickelte Märkte, die andere Hälfte sind Schwellenmärkte. Dieses Börsenbarometer deckt damit 85 Prozent aller weltweit investierbaren Aktienmärkte ab.
51 Prozent der Wertentwicklung bestimmen US-Aktien, Schweizer Dividendenpapiere sind mit 3,6 Prozent gewichtet. Die beiden Schwergewichte Nestlé und Novartis liegen beide in den Top-10. Anleger, die bereits in den SMI investieren, müssen beachten, dass die beiden Riesen dort ein massives Übergewicht aufweisen. Interessant ist die Dividendenrendite des MSCI ACWI: Per Juni betrug diese gemäss Anbieter 2,61 Prozent. Inzwischen gibt es an der Schweizer Börse mehrere ETF auf dieses Barometer. Die UBS ist jedoch der einzige Emittent mit einer währungsgesicherten (in Franken) Tranche. (ISIN: IE00BYM11L64). Kostenpunkt: 0,31 Prozent. Zu beachten ist, dass die Grossbank den ETF synthetisch abbildet.
Obligationen mit geringer Ausfallwahrscheinlichkeit
Auch bei Festverzinslichen ist mit einer Transaktion das ganze Universum erhältlich. Mit dem Barclays Global Aggregate Bond Index bekommt der Investor Zugang zu allen handelbaren festverzinslichen Anleihen mit Investment-Grade-Rating. Also Obligationen, bei denen die Ausfallwahrscheinlichkeit des Emittenten als gering eingeschätzt wird. Das Barometer umfasst alle Anleihen aus den folgenden Subindizes: dem US-, dem Pan-European und dem Asien-Pazifik Aggregate. Insgesamt sind im Index 73 Länder und beinahe 17 000 Obligationen enthalten. Auf diese Messlatte sind in der Schweiz auch diverse ETF erhältlich. Für Franken-Investoren bietet sich die Shareklasse CHF-Hedged an, welche die Deutsche Bank anbietet (ISIN LU0942970442). Kostenpunkt dieses ETF: 0,30 Prozent.
Mit diesen beiden Indizes hat ein Langfrist-Anleger eine äus-serst einfache und (kosten-)effiziente Möglichkeit, international anzulegen. Dank dem breiten Angebot an weiteren ETF kann er – je nach seinen Markterwartungen – jederzeit andere Märkte über- oder untergewichten. Ein gutes Fundament ist mit diesen beiden ETF schon gelegt.
