Tiefe Volatilität bringt mehr Rendite
Strategien, die auf Aktien mit tiefer Volatilität statt auf eine Gewichtung nach Marktkapitalisierung setzen, funktionieren. Dies wird nicht nur in wissenschaftlichen Arbeiten suggeriert, sondern ist auch in der realen Welt feststellbar.
Ein Blick auf die vergangene Kursentwicklung des All Country World Index (Schwellen- und Industrienationen) zeigt, dass die Minimum-Volatilitätsstrategie über die letzten zehn Jahre fast ein Drittel mehr Rendite brachte – und das mit einem geringeren Risiko. Anleger konnten mit einer passiven Strategie pro Jahr eine Mehrrendite von drei Prozent erreichen.
